Uma coisa que é super importante para qualquer investidor, mas que infelizmente é negligenciada na maioria das vezes, é a compreensão dos riscos associados a cada tipo de investimento.
Essa compreensão é fundamental para a gestão eficiente do seu portfólio de investimentos.
Cada investimento vem com seu próprio conjunto de riscos e, sem um entendimento profundo desses riscos, o investidor pode sofrer perdas significativas, que não tinha considerado.
Portanto, reconhecer e entender esses riscos é uma etapa vital no processo de investimento.
Tipos de riscos
Basicamente, existem quatro tipos de riscos com os quais geralmente nos deparamos no mundo dos investimentos e até na vida real.
São eles:
- Risco de alta probabilidade e baixo impacto;
- Risco de baixa probabilidade e baixo impacto;
- Risco de alta probabilidade e alto impacto;
- Risco de baixa probabilidade e alto impacto.
Ao compreender o mecanismo de funcionamento desses riscos, temos uma base sólida para tomar decisões informadas sobre em quais tipos de ativos financeiros devemos investir.
Cada tipo de risco requer uma estratégia de gerenciamento diferente, ajudando-nos a maximizar nossos retornos enquanto minimizamos potenciais perdas.
Risco de alta probabilidade e baixo impacto
Este tipo de risco refere-se a situações em que a probabilidade de ocorrência é alta, mas o impacto resultante é baixo.
Por exemplo, imagine que você tenha uma carteira bem diversificada.
Nesse caso pequenas flutuações diárias no preço de uma ação podem ser vistas como um risco de alta probabilidade e baixo impacto.
Embora seja provável que ocorram, geralmente não têm um grande impacto na posição total da sua carteira investimento, especialmente para os investidores de longo prazo.
Entender esse tipo de risco pode ajudar a evitar reações excessivas a pequenas mudanças no mercado.
Risco de baixa probabilidade e baixo impacto
Este tipo de risco é caracterizado por eventos que têm pouca chance de ocorrer e, se ocorrerem, não causam grandes danos.
Por exemplo, você pode ter uma ação de uma empresa que raramente tem grandes variações de preço.
Se essa empresa fosse, por algum motivo, ter um pequeno declínio no valor da ação, isso poderia ser considerado um risco de baixa probabilidade e baixo impacto.
Apesar da queda ser improvável, mesmo que aconteça, não afetaria muito o valor total do seu portfólio de investimentos.
Risco de alta probabilidade e alto impacto
Este tipo de risco se refere a situações em que a probabilidade de ocorrência é alta e o impacto resultante também é alto.
Um exemplo clássico disso seria investir em Small Caps.
Small Caps são ações de empresas consideradas de pequeno porte para os padrões do mercado, ou seja, empresas com menor capitalização.
Elas são menos negociadas na bolsa de valores e, por isso, podem apresentar maior volatilidade e risco.
No entanto, o potencial de crescimento dessas empresas é grande, o que pode resultar em um alto retorno para os investidores dispostos a aceitar um nível de risco maior.
Agora, a possibilidade de uma Small Cap, na qual você tem uma quantidade significativa de ações, divulgar um relatório financeiro ruim, é bem maior do que de uma empresa consolidada no mercado.
A probabilidade de ocorrer é alta devido à natureza volátil dos negócios e, se ocorrer, o impacto também é alto, pois pode levar a uma queda significativa no valor das ações da empresa, ou até mesmo perder todo o dinheiro investido.
Risco de baixa probabilidade e alto impacto
Este tipo de risco refere-se a situações em que a probabilidade de ocorrência é baixa, mas o impacto, caso ocorra, é muito alto.
Este é um tipo de risco que muitas vezes é negligenciado, pois tendemos a acreditar que eventos de baixa probabilidade não acontecerão conosco.
No entanto, é fundamental considerar as consequências potencialmente graves se esses eventos ocorrerem.
Um exemplo seria o risco associado a investir em uma empresa de biotecnologia que está desenvolvendo uma nova droga.
Embora a probabilidade de a droga falhar nos estágios finais dos ensaios clínicos possa ser baixa, se isso acontecer, o impacto no valor das ações da empresa seria extremamente alto.
Portanto, é importante não ignorar estes riscos de baixa probabilidade e alto impacto.
Pra mim, este é o risco que faz a maior parte das pessoas acabarem perdendo tudo.
Isso acontece porque nós sempre achamos que isso não vai acontecer com a gente.
E é justamente por causa desse tipo de pensamento que acabamos caindo do cavalo.
O exemplo mais forte que posso dar pra você ter uma real noção desse risco é brincar de roleta russa.
Você deve saber o que é roleta russa, mas se não sabe vou te explicar agora.
Roleta russa é um jogo de azar onde se coloca uma bala em um dos compartimentos de um revólver, o tambor é girado, fechado e apontado para a própria cabeça, e então puxa-se o gatilho.
A probabilidade de ser atingido é baixa, considerando que o tambor tem espaço para acomodar 6 bolas.
Mas se acontecer, as consequências são fatais.
E é assim que funciona o risco de baixa probabilidade e alto impacto nos investimentos.
Acho que agora ficou mais claro pra você.
Apesar da maioria das pessoas não prestar atenção a este risco, é justamente por isso que ele é o principal fator que derruba os investidores, impedindo-os de se reerguerem.
Mesmo que a probabilidade de ocorrerem seja baixa, as consequências podem ser fatais.
Conclusão
Depois de entender melhor de quais são os riscos que corremos e quais são suas consequências é que estamos aptos para poder escolher os ativos que iremos investir.
Na maior parte dos casos, os investidores só pensam nas possibilidades de ganho e dessa forma acabam se arriscando demais.
Eles esquecem de analisar os riscos.
Uma coisa que você deve entender é que, quanto maior a possibilidade de ganho, maior será o risco que você estará correndo.
Ao invés de apenas se perguntar: “Quanto eu posso ganhar investindo nisso”, se pergunte: “Quanto eu posso perder investindo nisso”.
Se a perda for aceitável e você acreditar que pode absorver o impacto, então será possível realizar tal investimento.
Caso contrário, nem tente!
Só assim será possível alcançar a tão sonhada Liberdade Financeira!
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