Você já se perguntou qual o melhor banco para investir seu dinheiro?
Eu estou falando dos bancões, que já estão consolidados no mercado e por isso entregam um bom dividendo.
Com tantas opções disponíveis no mercado, escolher a ação certa pode ser uma tarefa desafiadora. Itaú, Bradesco, Banco do Brasil e Santander são alguns dos maiores bancos brasileiros e, consequentemente, as suas ações são bastante procuradas pelos investidores.
Mas afinal, qual dessas gigantes do setor financeiro oferece o melhor retorno?
Vamos analisar os principais pontos a serem considerados na hora de escolher uma ação bancária e te ajudar a tomar uma decisão mais assertiva.
1. Perfil do Investidor: O Primeiro Passo
Antes de mergulharmos nas análises de cada ação, é fundamental entender o seu próprio perfil de investidor.
Você é mais conservador e busca segurança, ou prefere um perfil mais arrojado e está disposto a correr maiores riscos em busca de retornos mais elevados?
A resposta a essa pergunta irá direcionar a sua escolha, pois cada ação possui características e riscos específicos.
2. Análise Fundamental: Os Números Falam por Si
A análise fundamental é uma ferramenta essencial para avaliar o desempenho de uma empresa.
Ao analisar os indicadores financeiros de cada banco, como lucro líquido, retorno sobre o patrimônio líquido (ROE), dívida líquida/patrimônio líquido e dividend yield, você poderá identificar quais estão em melhor situação financeira e quais oferecem maior potencial de crescimento.
Analisando esta planilha comparativa podemos perceber várias coisas.
P/L
P/L é o preço sobre lucro, ou seja, aqui conseguimos ver quanto o mercado está disposto a pagar pelo lucro que a empresa obtém.
Por exemplo, no caso do P/L do Banco do Brasil podemos entender que o mercado está pagando R$ 5,06 para cada R$ 1,00 de lucro líquido.
Nesse caso, teoricamente quanto menos pagarmos seria melhor. Por isso o Banco do Brasil está com uma estrela neste campo.
P/VP
P/VP é o preço sobre o valor patrimonial.
Indica quanto o mercado está pagando pelo patrimônio da empresa.
Se o índice estiver abaixo de 1 é porque estamos pagando menos que o seu valor real.
E nesse caso, mais uma vez o Banco do Brasil recebe uma estrela por estar subavaliado neste momento.
DY
O dividend yield é uma das peças fundamentais para quem foca na estratégia “Buy and Hold” com uma carteira previdenciária.
Este índice mostra o rendimento obtido por uma ação através dos proventos distribuídos pela empresa.
Ou seja, quanto maior, melhor.
E nesse caso o Banco o Brasil recebe mais uma estrela.
Margem Bruta e Margem Líquida
Quando falamos de margem bruta e margem líquida eu gosto de analisar as duas em conjunto, porque não adianta nada ter uma ótima margem bruta, mas no final de ter uma margem líquida baixa.
Isso demonstra a eficiência da empresa na sua operação.
No caso temos o Itau como a maior margem bruta, mas depois é o Banco do Brasil que acaba com a maior margem líquida.
Ou seja, o Banco do Brasil foi mais eficiente em sua operação.
Mais uma estrela para o Banco do Brasil.
Endividamento
No quesito endividamento podemos ver, através do índice passivo sobre ativo, que todos os bancos estão trabalhando basicamente no mesmo patamar e está sob controle.
Crescimento do lucro
Na parte de crescimento do lucro nos últimos 5 anos podemos constatar que o Banco do Brasil teve a melhor performance conseguindo um crescimento de 13,10% e por isso recebeu mais uma estrela.
Rentabilidade do papel
Um coisa interessante para se estudar também é a evolução da rentabilidade da ação durante o tempo.
Nesse quesito, ao analisar os últimos 10 anos, podemos constatar que o Itaú cresceu 507%, Santander 228%, Banco do Brasil 203% e Bradesco 60% aproximadamente.
Aqui podemos ver que ao longo de 10 anos quem investiu no Itaú acabou obtendo uma valorização maior do seu investimento.
Lembrando que resultados passados não são garantia de resultados futuros.
É importante sempre fazer uma análise criteriosa e atualizada antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Além disso, é recomendável diversificar a carteira para mitigar riscos.
Mas de qualquer forma, com este gráfico podemos perceber que o mercado, neste período analisado, teve mais confiança de investir no Itaú do que no restante dos outros bancos.
3. Setor Bancário: Um Cenário em Constante Mudança
O setor bancário está em constante evolução, com novas tecnologias e regulamentações impactando diretamente os negócios dos bancos.
É importante acompanhar as tendências do mercado e entender como cada banco está se adaptando a esse novo cenário.
A digitalização dos serviços financeiros, por exemplo, é um fator que pode influenciar significativamente o desempenho das instituições.
Hoje vemos bancos e corretoras digitais entrando forte no mercado, como o Nubank, o Inter, a XP Investimentos e assim por diante.
Portanto, é importante entender se o banco que você está querendo investir tem esse viés de querer se modernizar para acompanhar a evolução do mercado.
4. Riscos e Oportunidades
Nenhum investimento está livre de riscos.
Ao investir em ações bancárias, você estará exposto a diversos fatores de risco, como variações na taxa de juros, aumento da inadimplência, crises econômicas e mudanças na regulamentação do setor.
Inclusive é por isso que o Bradesco e o Santander acabaram ficando pra trás na análise feita agora.
Ambos tiveram problemas com o aumento da inadimplência devido à crise econômica recente.
Isso afetou negativamente seus resultados financeiros e, consequentemente, o desempenho de suas ações.
É importante lembrar que essas situações são cíclicas e podem se reverter com a melhora do cenário econômico.
O que eu particularmente acredito que já esteja acontecendo e dentro em breve veremos esses bancos com melhores resultados e em futuras análises podemos ter um resultado bem diferente.
Temos que entender que o mercado é dinâmico.
O banco que está por cima hoje pode não estar amanhã.
Conclusão
Escolher a melhor ação de banco para investir não é uma tarefa simples e requer uma análise cuidadosa de diversos fatores.
Ao considerar o seu perfil de investidor, os indicadores financeiros de cada empresa, o cenário do setor bancário e os riscos e oportunidades envolvidos, você estará mais preparado para tomar uma decisão mais assertiva.
Na análise de hoje pode ser que o Banco do Brasil esteja melhor em boa parte dos índices, mas com o tempo isso pode mudar totalmente… ou não.
Isso é uma incógnita que francamente é praticamente impossível prever.
O que nos resta a fazer é estudar os indicadores passados para entender qual empresa está trabalhando com eficiência e tendo uma boa gestão até o momento para termos melhores chances na hora de investir.
O mercado financeiro é dinâmico e as condições podem mudar rapidamente.
Lembre-se que este é apenas um guia para te ajudar na sua pesquisa.
A decisão final sobre qual ação comprar cabe a você.
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