Você sabia que apesar do investimento em Tesouro Direto ser considerado uma aplicação em renda fixa, o seu ganho pode variar se você retirar o seu dinheiro antes do prazo contratado?
Neste caso você pode ter uma ganho maior proporcionalmente ao tempo decorrido, mas também pode ter prejuízo.
E aí vem a dúvida: porque isso acontece?
É justamente isso que vamos esclarecer hoje!
Tipo de Tesouro Direto.
Primeiramente, temos que entender que podemos investir no Tesouro Direto basicamente de três formas: no Tesouro Prefixado, no Tesouro Selic e no Tesouro IPCA.
Todos os tipos de títulos do Tesouro Direto podem sofrer a marcação a mercado, mas a forma como isso acontece varia.
No Tesouro Prefixado e no Tesouro IPCA, a marcação a mercado ocorre com grande volatilidade podendo chegar a oscilações surpreendentes devido às mudanças nas taxas de juros.
Dessa forma, esses títulos são mais sensíveis às variações do mercado.
Já no Tesouro Selic, a marcação a mercado ocorre de forma bem menos volátil , devido à sua taxa de juros pós-fixada. Isso faz com que este título tenha uma menor sensibilidade às oscilações do mercado, tornando-o uma opção mais estável para investimentos a curto prazo.
Portanto, como forma de simplificar para você é importante entender que se for sacar seu dinheiro antecipadamente ao prazo contratado, é possível tanto ganhar um bom dinheiro ou também ter prejuízo quando o investimento for o Tesouro Prefixado ou o IPCA.
Como funciona a marcação a mercado do Tesouro Direto Prefixado e IPCA
Então, vamos mergulhar no mundo da marcação a mercado do Tesouro Direto Prefixado e IPCA, o que pode parecer um bicho de sete cabeças, mas prometo que não é tão assustador quanto parece!
Vamos começar pelo básico: o que é a marcação a mercado?
É o valor que o mercado está disposto a comprar um título em um determinado momento.
Ou seja, o momento da compra e da venda do título do Tesouro Prefixado e IPCA faz toda a diferença no resultado que você pode ter.
Imagine que você comprou um título de Tesouro Direto Prefixado ou IPCA e decidiu vendê-lo antes do prazo final.
O valor que você vai receber por esse título não é o mesmo que você pagou por ele.
Ele pode ser maior ou menor, dependendo das condições do mercado naquele momento.
Isso é o que chamamos de marcação a mercado.
Para exemplificar, agora, imagine que você está numa montanha-russa.
Sabe aqueles altos e baixos emocionantes?
Eles são um pouco como a marcação a mercado.
As taxas de juros são como a velocidade da montanha-russa: quando elas sobem, o preço dos títulos cai, e quando elas descem, o preço dos títulos sobe.
Então, se você decidir desembarcar (ou seja, vender o título) durante uma descida, você pode sair com um sorriso no rosto, porque quando os juros caem, o valor do título sobe, certo?
Mas se você desembarcar durante uma subida, pode ser que você saia um pouco decepcionado.
No caso do Tesouro Direto IPCA, essa montanha-russa pode ser um pouco mais radical, com altos e baixos mais intensos.
Isso porque esse título é mais sensível às variações nas taxas de juros.
Mas lembre-se: seja qual for a situação, é importante estar sempre com o cinto de segurança (ou seja, um bom planejamento financeiro)!
Porque acontece essa variação tão grande com o Tesouro Direto Prefixado e IPCA?
Essa volatilidade toda acontece durante o caminho dos títulos do Tesouro Direto Prefixado e IPCA porque o dinheiro sempre é precificado no valor presente de acordo com certos índices estipulados pelo mercado.
Portanto, se você comprar um título que te dará o direito de receber 10% ao ano e por ventura acontecer da taxa de juros no Brasil que estava a 10% caia para 7% no ano seguinte, você poderá vender esse seu título por um valor maior que ele daria proporcionalmente a taxa que você havia contratado na hora da compra.
Isso acontece porque como a taxa de juros caiu, o seu título naturalmente teve que ser reajustado para um novo valor utilizando como referência essa nova taxa de juros.
Ou seja, como dito anteriormente, quando a taxa de juros cai, o título acaba sendo valorizado.
Mas, pelo contrário, quando essa mesma taxa de juros sobe, o título acaba sendo desvalorizado.
Esse é um conceito muito utilizado em finanças, pois o dinheiro muda de valor de acordo com o tempo e com o índice que é utilizado para reajuste.
Por isso que de tempos em tempos o valor do seu aluguel, dos serviços de água, luz, gás e internet acabam sofrendo reajuste.
Marcação a mercado no Tesouro Selic
Agora, vamos falar sobre a marcação a mercado do Tesouro Selic.
Imagine que você está em uma caminhada tranquila.
Não há muitos altos e baixos, e o ritmo é estável.
Isso é um pouco como o Tesouro Selic.
Ao contrário dos títulos Prefixados e IPCA que são como uma montanha-russa cheia de altos e baixos, o Tesouro Selic é mais como uma trilha tranquila e constante.
A marcação a mercado no Tesouro Selic acontece de forma tão menos volátil, que nem deve ser considerada.
Isso porque a taxa de juros do Tesouro Selic é pós-fixada, ou seja, ela acompanha a taxa básica de juros da economia, a famosa taxa Selic.
E como sabemos, a taxa Selic não costuma subir ou descer de forma muito abrupta.
Mas de qualquer forma, é possível você ter pequenas variações no seu resultado final, de acordo com a forma como o Banco Central conduz a taxa Selic.
Assim, o valor do título não sofre grandes oscilações e é menos sensível às mudanças do mercado.
Então, se você decidir vender seu título do Tesouro Selic antes do prazo final, você pode esperar um retorno mais previsível, e nunca você terá prejuízo.
É como terminar a sua caminhada com a sensação de que tudo correu como planejado.
Por isso que ele pode ser uma opção para manter uma parte da sua Reserva de Emergência.
Conclusão
Agora que você entendeu como funciona o mecanismo da marcação a mercado sobre os títulos do Tesouro Direto, você pode utilizar desse conhecimento para fazer dinheiro de forma mais rápida que apenas esperar a taxa atuar sobre o tempo e dinheiro que você investiu.
Se você comprar, por exemplo, o Tesouro Prefixado quando estiver com uma taxa alta, tipo 12 a 13% ao ano, quando a Selic começar a cair, naturalmente o seu título começará a se valorizar de forma mais rápida que na curva normal de valorização de renda fixa.
A mesma coisa acontecerá com o Tesouro IPCA.
Assim, você poderá receber um retorno muito maior, em menor prazo de espera.
Mas, de qualquer forma, se quiser aguardar o prazo final, receberá a taxa que foi contratada logo no começo do investimento.
Procure entender bem esta dinâmica de como investir nas diversas modalidades do Tesouro Direto, pois isso poderá fazer uma boa diferença no resultado da criação do seu patrimônio.
Só assim você terá condições de alcançar a tão sonhada Liberdade Financeira!
Olá,
O que você achou deste conteúdo? Conte nos comentários.