Vamos bater um papo sobre um assunto que gera muitas dúvidas entre os investidores.
Sabe aquelas opções mais conhecidas e usadas pelos investidores conservadores e também para criar a reserva de emergência?
Estou falando do Tesouro Selic, do CDB 100% do CDI e do Fundo DI.
Mas aí surge a pergunta: qual dessas opções é a mais vantajosa?
Acredito que muitos de vocês já se perguntaram isso, certo?
Pois bem, é exatamente sobre isso que vamos conversar hoje!
Tesouro Selic
Então vamos lá, começando com o nosso querido Tesouro Selic.
O Tesouro Selic é um título público, ou seja, você empresta dinheiro para o governo e ele te devolve com juros depois de um certo período.
Mas calma, não se preocupe! O risco de calote do governo é muito baixo, então pode considerá-lo um investimento seguro.
Rentabilidade do Tesouro Selic
A rentabilidade do Tesouro Selic está diretamente ligada à taxa Selic, a taxa básica de juros da economia brasileira.
Ele vai render basicamente a taxa Selic mais um pequeno bônus.
Isso significa que, quando a taxa Selic sobe, a rentabilidade do Tesouro Selic também sobe, e vice-versa.
Devido a este pequeno bônus, o Tesouro Selic vai chegar a uma rentabilidade próxima de 102% a 103% do CDI.
Porém, podemos considerar isso quando se investe até R$ 10.000,00.
Passado o valor de R$ 10.000,00 a sua rentabilidade cai um pouco devido a cobrança da taxa de custódia da B3 que é de 0,2% ao ano.
Não vai mudar muita coisa, mas deve ser considerada.
Por isso, o Tesouro Selic é uma boa opção para quem busca um investimento de baixo risco e com uma rentabilidade que acompanha a taxa de juros da economia.
Porque investir no Tesouro Selic
Agora, você deve estar se perguntando: “Por que eu deveria investir no Tesouro Selic?”
Bom, ele é uma ótima opção para quem está começando a investir, para quem quer uma reserva de emergência ou para quem quer uma opção que seja conservadora.
Isso porque ele tem liquidez diária, ou seja, você pode resgatar o seu dinheiro a qualquer momento e é um investimento que você nunca vai perder dinheiro.
Se você é uma pessoa mais conservadora e busca segurança, o Tesouro Selic pode ser um bom caminho.
CDB 100% do CDI
O CDB 100% do CDI é um tipo de investimento em renda fixa oferecido por bancos.
CDB é a sigla para Certificado de Depósito Bancário, que nada mais é do que um título emitido pelos bancos para captar recursos e, em troca, pagar juros ao investidor, ou seja, você que está emprestando dinheiro para o banco.
O CDI oscila de acordo com a Selic, estando em torno de 0,10 ponto percentual abaixo da Selic.
Então se a Selic estiver em 10%, o CDI vai estar 9,9%.
Agora, a expressão “100% do CDI” significa que a rentabilidade deste investimento será exatamente a mesma da taxa CDI.
Por exemplo, se a taxa CDI for de 5% ao ano, um CDB 100% do CDI renderá 5% ao ano.
Vale a pena investir no CDB 100% do CDI?
Isso depende do seu perfil e dos seus objetivos como investidor.
Essa opção pode ser interessante para quem busca segurança, pois os investimentos em CDB são garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até o limite de R$ 250.000 por CPF e instituição financeira.
Além disso, o CDB 100% do CDI pode ser uma boa opção para quem busca uma rentabilidade maior que a da poupança e que acompanhe a taxa de juros da economia, e para aqueles que desejam fazer uma reserva de emergência, já que muitos CDBs oferecem liquidez diária.
No entanto, é importante lembrar que, assim como o Tesouro Selic, a rentabilidade do CDB 100% do CDI pode não ser tão atrativa em momentos de taxa Selic baixa.
Também vale ressaltar que ao investir no CDB não incide aquela taxa de custódia da B3, o que faz com que para montante de valores maiores consigam ter mais rentabilidade no CDB 100% do CDI do que no próprio Tesouro Selic.
Para que você possa entender melhor, deixa eu te passar dois exemplos práticos, mostrando diretamente da tela de simulação de investimento do Tesouro Direto:
[Figura 1]
Nesta primeira simulação eu vou por um investimento de R$ 5.000,00 no Tesouro Direto Selic que vence em março de 2029.
E como você mesmo por ver, neste exemplo, o Tesouro Selic acaba tendo uma rentabilidade maior que o CDB 100% CDI.
Sendo que o montante final no Tesouro Selic ficou em R$ 7.234,42 enquanto no CDB ficou em R$ 7.179,04.
Ou seja, o Tesouro Selic rendeu R$ 55,38 a mais que o CDB 100% do CDI.
[Figura 2]
Agora nesta outra simulação eu vou por um investimento de R$ 30.000,00 no mesmo Tesouro Direto Selic com vencimento em março de 2029.
E neste caso o jogo mudou.
Como você pode ver o CDB passou a ter uma rentabilidade maior que o Tesouro Selic.
Sendo que enquanto o Tesouro Selic totalizou um montante de R$ 43.064,65 o CDB finalizou com um montante de R$ 43.074,65.
Ou seja, o CDB rendeu R$ 9,60 a mais que o Tesouro Selic.
Fundo DI
O Fundo DI é um tipo de fundo de investimento que tem como objetivo acompanhar as variações do CDI (Certificado de Depósito Interbancário).
Ele é classificado como um fundo de renda fixa e tem como principal característica a aplicação predominante em títulos públicos federais do Tesouro Direto ou em ativos financeiros de baixo risco.
Assim como o Tesouro Selic e o CDB 100% do CDI, o Fundo DI também é considerado uma opção de investimento conservadora, sendo muito utilizado para a composição de uma reserva de emergência.
Isso se deve ao fato de que esses fundos possuem baixa volatilidade e oferecem um retorno previsível, seguindo de perto a taxa do CDI.
Mas como dito, ele vai seguir de perto a taxa do CDI e isso quer dizer que poder ser um pouco acima, como também um pouco abaixo.
Como funciona o Fundo DI
O fundo DI vai ter uma gestão de investimento que montará a carteira com o intuito de ganhar do CDI, mas isso pode acontecer ou não.
A carteira será composta por Tesouro Direto, CDBs e Debêntures.
E justamente por haver uma gestão da carteira pode ser cobrada uma taxa de administração.
De forma geral já vi Fundos DI cobrando em torno de 0,3% de taxa de administração ao ano.
Portanto, antes de investir nesse tipo de fundo, é essencial pesquisar e comparar as taxas de administração cobradas por diferentes instituições financeiras.
Além disso, ele também pode ser interessante para quem possui um volume maior de recursos para investir, já que alguns fundos DI possuem um valor mínimo de aplicação mais elevado.
Além disso, assim como o Tesouro Selic e o CDB 100% do CDI, a rentabilidade do Fundo DI também é impactada pela taxa Selic.
Imposto de renda
Outra coisa importante para se lembrar que em todas essas três modalidades de investimentos temos a incidência de imposto de renda que segue uma tabela regressiva, sendo:
- Até 180 dias: 22,5%
- De 181 a 360 dias: 20%
- De 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15%
Ou seja, sempre que possível, é interessante planejar a retirada do dinheiro acima de 720 dias aplicado.
Minha escolha pessoal
De forma geral as três modalidades de investimento possuem uma rentabilidade muito próxima, e é justamente por esse motivo que geram tanta dúvida.
No meu ponto de vista, a diferença básica entre elas é que:
- No Tesouro Direto estamos emprestando direto ao governo;
- No CDB estamos emprestando para os bancos;
- E no Fundo DI estamos investindo em uma carteira gerenciada por um banco que tem uma parte do dinheiro investido de forma uma pouco mais volátil, podendo ter uma rentabilidade um pouco acima ou um pouco abaixo do CDI.
Apesar dos três investimentos possuírem liquidez diária, um fator importante a ser analisado é que enquanto o Tesouro Direto é o investimento mais seguro que temos e o CDB tem a garantia do FGC, no Fundo DI, em caso de uma instituição financeira quebrar ou enfrentar problemas, o investidor em um Fundo DI estará sujeito às regras de liquidação do fundo e não contará com a proteção direta do FGC.
Agora que já coloquei os meus pontos relevantes, minha lista de escolha começando do que eu prefiro seria:
1- Tesouro Direto Selic;
2- CDB 100% do CDI;
3- Fundo DI.
E você? Tem a mesma percepção que eu, ou enxerga de outra forma?
Coloca aí nos comentários para podermos melhorar cada vez mais nossa capacidade para conquistar a tão sonhada Liberdade Financeira.
Olá,
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